您现在的位置是:牛板金 > 黄金交易 >

投资者纷纷转向黄金与银金属,黄金白银齐创新高

2021-01-08 08:12黄金交易 人已围观

简介据美国资产管理公司贝莱德集团(BlackRock)提供的数据显示,全球大宗商品实物支持的场内交易产品(ETPs)3月资金净流入逾30亿美元,因对通胀与欧元区债务问题的担忧促使投资者重回...

  据美国资产管理公司贝莱德集团(BlackRock)提供的数据显示,全球大宗商品实物支持的场内交易产品(ETPs)3月资金净流入逾30亿美元,因对通胀与欧元区债务问题的担忧促使投资者重回贵金属领域避险。
 
  美国与欧洲地区的贵金属ETP 3月吸引了最大规模的资金净流入,当月流入资金达13.31亿美元左右。
 
  贝莱德全球ETF研究与执行策略部门主管Deborah Fuhr认为,通胀就是出现上述大规模资金净流入的原因之一,其他因素包括美国政府与议会3月对达成预算计划的严重分歧,葡萄牙等欧盟债务危机再现趋势升温等。并称,当前全球多个国家的政治环境存在很大不确定性,因此投资者纷纷转向黄金与银金属来寻求投资避险。
 
  作为行业巨头的ETF Securities研究与投资策略部门主管Nicholas Brooks称,各种贵金属ETP中,银ETP的资金净流入规模第一季度居首,增幅达32%。而银金属价格4月初创31年来高位的41.93美元。
 
  Nicholas Brooks指出,银金属价格之所以反弹,主要因该种金属同时具工业需求与保值两种功能,因此全球制造商需求反弹与避险需求升温提升了该金属价格。美国的银金属需求尤其强劲,因这在美国多被视为替代型货币,美国银币与银条的数量很大。
 
  现货黄金价格3月大幅波动,最近涨至1,460美元/盎司左右,因投资者在葡萄牙苏格拉底政府因议会否决新财政紧缩计划而辞职后,担忧欧元区债务危机再次出现。
 
  能源ETP在3月出现最大规模的资金净流出,资金流出2.313亿美元,尽管利比亚政局动荡仍在持续。但贝莱德称,年内迄今该ETP仍保持资金净流入,净流入规模为5.205亿美元。
 
  布伦特原油期货3月初报111.90美元/桶,日本地震后下滑,但月末重拾涨势至117.36美元/桶。
 
  Nicholas Brooks认为,油价此轮回落主要因投资者在油价大幅上涨后进行的获利了结。并预计,若北非与中东动荡局势仍将持续,那4月能源ETP将出现投资资金回流。石油ETP是对冲油价大涨风险的最要途径。
 
  继贵金属ETP之后,石油ETP是最多元化的ETP,其第一季度吸引资金净流入7.945亿美元左右。Nicholas Brooks预计,投资者还将更加关注该交易品种。
 
  ETF Securities公布称,大宗商品ETP资产第一季度增长102亿美元,至历史记录高位的1,740亿美元,年增58%。
 
  ETP种类包括交易所交易基金(exchange traded funds)、交易所交易型商品(exchange traded commodities)与交易所交易型票据(exchange traded notes),均在交易所内进行交易,这些产品的价值与所对应的基础资产挂钩。
 
  贝莱德与ETF Securities均未ETP交易行业领头羊。 新华网广州电(记者 王凯蕾)近段时间以来,黄金白银齐创历史新高。本周一黄金曾一度触及1476.21美元的历史高位,白银价格已连续两个月上涨。持续攀升的价格引发众多投资者把目光投向贵金属交易。
 
  目前,很多商业银行都开设了贵金属投资业务,主要包括实物贵金属、账户贵金属、实物贵金属递延、实物贵金属积存四个品种。工商银行的理财专家建议,操作不同的贵金属投资品种应采取不同的投资策略。
 
  ——实物贵金属适合长线投资者
 
  投资者可根据每日公布的实物贵金属报价,去银行各营业网点进行交易,购买实物贵金属以后,既可以拿回家收藏保值,也可以根据贵金属价格的涨跌,变现获利。
 
  为什么说实物贵金属是长线投资工具呢?主要有两个因素决定,一是实物贵金属的交易成本较高、交易相对不够便捷,如果没有较大的获利空间,不适合投资实物,而明显的获利空间往往需要由长线积累而出;二是其他贵金属业务多以买空卖空为主,如果长期持有,实物无疑令持有人更加踏实。
 
  ——账户贵金属适合中短线投资者
 
  账户贵金属是一种个人凭证式贵金属,投资者按银行报价在账面上买卖虚拟贵金属,通过把握国际贵金属走势低吸高抛,赚取差价,并不发生实物白银的提取和交割。现在市场上较为火热的有纸黄金和纸白银。此外,账户贵金属具有交易时间连续、资金划转便利、交易方式多样等特征,比较适合成为中短线投资工具。
 
  ——实物贵金属递延业务适合能够承受高风险的投资者
 
  据了解,实物贵金属递延业务有黄金、白银两个品种。贵金属递延业务与实物贵金属、账户贵金属这类业务存在较大的差别,即其他品种只能通过低买高卖的差价获得收益,但贵金属递延业务可以做空,只要行情判断准确,下跌时也可获益。
 
  此外,贵金属递延业务是杠杆交易,实物贵金属、账户贵金属是全额交易,后者回报率也就只能限于买卖的真实差价收入,自然没有前者资金杠杆效应所带来的收益那么大。
 
  值得注意的是,贵金属递延业务可能会带来超高收益的同时,也可能会引起全部本金的损失。所以,高风险高收益的实物贵金属递延业务是为高级投机者提供的游戏乐园。
 
  ——黄金积存是一种较为稳妥的资产配置方式
 
  工商银行的投资专家称,一个好的资产配置工具应该有两个特征:一是长期增值保值;二是不受其他资产的影响,有自己的独立行情。据了解,黄金积存业务是投资者以人民币为货币资金,在约定的协议期间内,每月购买固定数量或金额的黄金,到期可以实物金条方式兑回黄金实物,也可将黄金售出,获得货币资金。
 
  黄金积存业务使投资者摆脱实际规格品种限制,具有“零星购买、积少成多、分散风险、赎回方便”的特征。在黄金价格波动的情况下,所购黄金是在一段较长时间内以“均价”买入的,是一种简单易行的规避风险的配置品种。

Tags:

本栏推荐

标签云